2026년 6~7월 두 달 동안 퇴직연금을 확정급여형(DB)에서 확정기여형(DC)으로 옮긴 직장인은 14만9,710명으로, 전년 같은 기간보다 181.2% 늘었습니다. 2026년 10월 6일 매일경제가 국회 박성훈 의원이 금융감독원에서 받은 자료를 인용해 보도한 내용입니다. 코스피가 6월 19일 장중 9,385.59로 사상 최고치를 찍던 무렵 전환을 결정한 사람이 많았던 것으로 추정됩니다.
이후 증시가 꺾이면서, 미래에셋증권과 한국투자증권에서 2026년 4~6월에 DB→DC로 전환한 가입자의 7~8월 단순 기간수익률은 각각 -10.7%, -10.2%를 기록했습니다. 전체 전환자의 평균이 아니라 두 증권사·특정 전환 시기의 수치이지만, 같은 기사가 짚은 더 큰 문제는 따로 있습니다. 한번 DC로 옮긴 적립금은 DB로 되돌릴 수 없다는 점입니다.
오늘은 퇴직연금 DB DC 차이를 법 조문 기준으로 정리하고, 실제 계산 예시, 되돌릴 수 없는 이유, 어떤 사람에게 어느 쪽이 유리한지, 전환 전에 꼭 확인할 체크리스트까지 차례로 알려드립니다.
목차
- 퇴직연금 DB DC 차이, 한눈에 보면?
- DB형·DC형 퇴직급여는 각각 어떻게 계산될까?
- 월급이 오르면 DB와 DC 중 어디가 유리할까? 계산 예시
- DC에서 DB로 되돌릴 수 없는 이유는?
- DB형이 유리한 사람, DC형이 유리한 사람
- DB→DC 전환 전 꼭 확인할 6가지
- 자주 묻는 질문(FAQ)
- 전환 신청 전에 마지막으로 점검할 것
1. 퇴직연금 DB DC 차이, 한눈에 보면?
DB형은 받을 퇴직급여가 미리 정해져 있고 회사가 운용 책임을 지는 제도이고, DC형은 회사가 낼 부담금이 정해져 있고 근로자 본인이 운용 결과를 책임지는 제도입니다. 이름 그대로 DB(Defined Benefit)는 ‘급여’가, DC(Defined Contribution)는 ‘기여금(부담금)’이 확정됩니다.
- DB형(확정급여형): 퇴직 시점 평균임금과 근속연수로 퇴직급여가 결정됩니다. 적립금 운용 손익은 회사에 귀속되고, 부족분은 회사가 메웁니다.
- DC형(확정기여형): 회사가 매년 연간 임금총액의 1/12 이상을 근로자 계좌에 넣고, 근로자가 직접 운용합니다. 최종 수령액은 운용 결과에 따라 늘거나 줄어듭니다.
| 항목 | DB형(확정급여형) | DC형(확정기여형) |
|---|---|---|
| 받는 금액 | 퇴직 직전 평균임금(3개월 기준) × 30일분 × 근속연수, 사전 확정 | 연간 임금총액 1/12 이상 납입분 + 운용손익, 변동 |
| 운용 주체·책임 | 회사 | 근로자 본인 |
| 운용 손익 귀속 | 회사(부족분은 회사가 추가 적립) | 근로자 |
| 임금 인상 효과 | 과거 근속분 전체에 반영 | 인상 이후 납입분에만 반영 |
| 본인 추가납입 | 해당 조항 없음 | 가능(법 제20조 제2항) |
| 중도인출 | 법상 조항 없음 | 법정 사유 시 가능(법 제22조) |
| 담보대출 | 가능(적립금 50% 한도) | 가능(같음) |
| 2025년 연간 수익률 | 3.53% | 8.47% |
| 원리금보장형 비중(2025) | 91.9% | 67.0% |
| 2025년 말 적립금 | 228.9조 원(45.7%) | 141.6조 원(28.2%) |
(근거: 근로자퇴직급여 보장법, 고용노동부 보도자료 2026-08-26, 고용노동부·금융감독원 「2025년 우리나라 퇴직연금 투자 백서」 2026-05-20. ‘임금 인상 효과’ 행은 두 제도의 산정 방식을 비교한 구조 설명입니다.)
2025년 말 전체 퇴직연금 적립금은 501.4조 원으로 처음 500조 원을 넘었습니다. 이 가운데 DB 비중은 45.7%로, DC(28.2%)와 IRP(26.1%)를 합친 54.3%보다 작아지며 줄어드는 추세입니다.
2. DB형·DC형 퇴직급여는 각각 어떻게 계산될까?
DB형은 “평균임금 × 30일분 × 근속연수”, DC형은 “매년 연간 임금총액의 1/12 이상 납입분 + 운용손익”으로 결정됩니다. 같은 회사, 같은 월급이라도 계산 구조가 완전히 다릅니다.
DB형: 퇴직 직전 평균임금이 기준
근로자퇴직급여 보장법 제15조는 DB형 급여를 “가입자의 퇴직일을 기준으로 산정한 일시금이 계속근로기간 1년에 대하여 30일분 이상의 평균임금이 되도록” 정하고 있습니다. 퇴직금제도와 같은 수준입니다.
- 산식: 퇴직급여 = 평균임금 × 30일분 × (계속근로일수 ÷ 365)
- 평균임금: 퇴직 전 3개월간 임금 총액 ÷ 그 3개월의 총일수
- 운용 책임: 회사가 퇴직연금사업자를 통해 운용하고, 매 사업연도 말 최소적립금 이상을 쌓아야 합니다(법 제16조).
즉, DB형 가입자의 퇴직급여는 적립금이 얼마나 불어났는지와 무관하게 퇴직 시점 임금과 근속기간으로 정해집니다. 고용노동부는 이를 “DB형 적립금에 대해 매년 임금 상승률만큼 수익률을 얻는 것과 유사하다”고 설명합니다(2026-08-26 보도자료).
DC형: 회사가 넣은 돈 + 내가 굴린 결과
- 회사 부담금(법 제20조 제1항): 가입자의 연간 임금총액의 12분의 1 이상을 현금으로, 매년 1회 이상 정기적으로 납입합니다. 늦으면 지연이자가 붙습니다.
- 추가 납입: 본인이 원하면 추가 부담금을 낼 수 있습니다.
- 운용(법 제21조): 가입자가 운용방법을 직접 고르고, 반기마다 1회 이상 바꿀 수 있습니다. 퇴직연금사업자는 위험·수익 구조가 다른 3가지 이상의 운용방법을 제시해야 합니다.
- 최종 수령액: 회사 부담금 누적액 + 본인 추가납입 + 운용수익(손실)
💡 디폴트옵션 참고: DC 가입 후 운용방법을 고르지 않으면 통지를 받고, 그 후 2주 이내에도 고르지 않으면 사전지정운용방법(디폴트옵션)으로 운용됩니다(법 제21조의3). 2025년 디폴트옵션 적립금 53.3조 원 중 85.4%가 예금 위주 ‘안정형’이어서 전체 수익률은 3.69%에 그쳤습니다(2025 퇴직연금 투자 백서). DC로 옮기고 아무것도 고르지 않으면, 사실상 DB와 비슷한 안정형 운용에 머물 수 있다는 뜻입니다.
참고로 금융위원회 2018년 자료 기준, 퇴직연금 자산은 원리금보장·분산투자 상품을 제외하면 70%까지만 위험자산에 투자할 수 있고, 요건을 갖춘 TDF는 DC·IRP에서 100%까지 담을 수 있습니다. 현재 적용 기준은 가입한 금융회사에서 확인하시기 바랍니다.
3. 월급이 오르면 DB와 DC 중 어디가 유리할까? 계산 예시
임금이 꾸준히 오르는 사람일수록 DB형이 유리합니다. DB형은 오른 월급이 과거 근속기간 전체에 소급 반영되지만, DC형은 오른 이후 납입분에만 반영되기 때문입니다. 금감원도 “임금상승률이 운용수익률보다 높으면 DB형, 반대면 DC형이 유리하다”고 안내합니다.
고용노동부 보도자료(2026-08-26)의 예시를 그대로 가져와 DC형과 비교해 보겠습니다. 계산을 단순하게 하려고 월급 = 평균임금, DC 부담금 = 연간 임금총액의 1/12(법정 최소)로 가정했습니다.
조건: 6년 동안 월급 300만 원 → 7년차에 330만 원(10% 인상) 후 퇴직
| 구분 | DB형 | DC형(운용수익 0% 가정) |
|---|---|---|
| 계산 방식 | 퇴직 직전 월급 × 근속연수 | 매년 그해 월급 1개월분 적립 |
| 1~6년차 | 330만 원 × 6년 = 1,980만 원 | 300만 원 × 6년 = 1,800만 원 |
| 7년차 | 330만 원 × 1년 = 330만 원 | 330만 원 × 1년 = 330만 원 |
| 합계 | 2,310만 원 | 2,130만 원 |
- 차이 180만 원: 7년차 임금 인상분 30만 원이 DB형에서는 과거 6년치에도 소급 적용되기 때문에 생깁니다.
- DC형이 따라잡으려면: 6년간 쌓인 1,800만 원을 운용해 180만 원 이상, 즉 누적 10% 이상의 수익을 내야 비슷해집니다.
- 회사 입장: 고용노동부 예시에서 1,800만 원 적립금이 5%(90만 원)만 불어났다면, 임금상승률 10%와의 차이 90만 원은 회사가 추가로 부담합니다. DB 가입자는 이 부족분과 상관없이 2,310만 원을 받습니다.
공식 통계로 봐도 이 구조가 드러납니다. 고용노동부(2026-08-26)에 따르면 최근 5년(2021~2025) DB형 적립금 누적 수익률은 15.9%, 같은 기간 누적 임금상승률은 18.9%였습니다. DB 적립금이 임금 인상 속도를 약 3%p 못 따라갔지만, 그 부담은 회사 몫이었고 DB 가입자의 급여는 임금 기준으로 정해졌습니다.
반대로 2025년 한 해만 보면 DC형 수익률(8.47%)이 DB형(3.53%)을 크게 앞섰습니다. 다만 2026년 4~6월 전환자 일부가 두 달 만에 -10%대를 기록한 것처럼, DC의 성과는 전환 시점과 운용 방식에 따라 크게 달라집니다. 한 해 수익률만 보고 판단하기 어려운 이유입니다.
4. DC에서 DB로 되돌릴 수 없는 이유는?
DC로 옮긴 과거 적립금은 DB로 다시 옮기거나 DB를 과거 기간에 소급 적용할 수 없습니다. 근로자가 직접 운용하던 적립금을 회사가 책임지는 적립금으로 바꾸면, 근로자의 운용 손익을 회사가 떠안는 구조가 되기 때문입니다.
법령과 행정해석이 말하는 것
- 법 조문: 퇴직급여제도를 다른 종류로 바꾸는 것 자체는 근로자대표 동의로 가능합니다(법 제4조 제3항). 법에 “DC→DB 금지” 조문이 따로 있지는 않습니다.
- 퇴직연금복지과-586(2016.2.12.): DB→DC 전환 시에는 적립금을 DC로 옮겨 근로자가 운용할 수 있지만, DC→DB 전환 시 적립금을 DB로 이전하는 것은 허용되지 않습니다. 대신 기간을 나눠 DC 기간은 DC로, DB 재전환 이후 기간은 DB로 각각 산정해 지급하는 것은 가능합니다.
- 퇴직연금복지과-3596(2017.8.29.): “근로자 대표의 동의를 얻어 DC형에서 DB형으로 변경이 가능하나, DB형 제도로 전환하는 시기는 DC형 제도의 성격상 제도전환 이후의 근무기간에 대해서만 전환할 수 있습니다.”
“영원히 DB를 못 쓴다”는 뜻은 아니지만
정확히 말하면, 회사가 DB와 DC를 함께 운영하고 퇴직연금규약과 근로자대표 동의가 갖춰져 있다면, 기존 DC 적립금은 그대로 둔 채 전환 이후 근무기간부터 DB를 다시 적용받을 수는 있습니다(매일경제 2026-10-06도 같은 취지).
하지만 실질적인 의미는 크게 다르지 않습니다.
- ❌ 과거 기간은 되살릴 수 없습니다: DB→DC 전환 때 그때까지의 근속기간 퇴직급여가 모두 정산되어 DC 계좌로 넘어갑니다. 이 부분은 이후 임금이 아무리 올라도 다시 DB 방식으로 계산되지 않습니다.
- ❌ 개인이 마음대로 돌아갈 수 없습니다: DB 재적용은 회사 제도와 규약, 근로자대표 동의가 전제입니다. 손실이 났다고 본인이 단독으로 DB로 복귀 신청을 하는 구조가 아닙니다.
- ✅ 가능한 것: 규약이 허용하는 경우에 한해, 앞으로 일할 기간만 DB로 쌓는 것
실제로 행정해석 586은 부양가족 요양비 때문에 DB에서 DC로 전환해 중도인출을 받은 근로자가, 사유가 사라진 뒤 DB로 돌아가려 한 사례를 다뤘습니다. 결론은 “DC 적립금의 DB 이전은 불가, 기간을 나눠 제도별로 각각 지급”이었습니다.
5. DB형이 유리한 사람, DC형이 유리한 사람
승진·호봉으로 임금이 계속 오르고 오래 다닐 사람은 DB형, 임금 상승이 적고 투자에 자신 있는 사람은 DC형이 유리합니다. 금융감독원 ‘금융꿀팁'(뉴시스 2022-11-21 보도)이 제시한 기준을 정리하면 다음과 같습니다.
| 구분 | DB형이 맞는 사람 | DC형이 맞는 사람 |
|---|---|---|
| 임금 전망 | 승진 기회가 많고 임금이 계속 오름 | 승진 기회가 적고 임금 상승이 낮음 |
| 근속 | 장기 근속 가능 | 고용이 불안정 |
| 투자 성향 | 투자에 자신 없음, 안정성 중시 | 투자에 자신 있음, 수익성 중시 |
| 핵심 비교 | 임금상승률 > 운용수익률 | 운용수익률 > 임금상승률 |
임금피크제를 앞두고 있다면?
DB 급여는 퇴직 직전 3개월 평균임금으로 정해지므로, 임금피크제로 임금이 줄면 퇴직급여도 함께 줄어듭니다. 금감원은 이런 경우 임금피크제 적용 직전에 DC로 전환해 그때까지의 퇴직급여를 확정하고, 이후 DC로 운용하는 것이 가장 유리하다고 안내했습니다.
- 단, 전환 이후 운용 책임은 본인에게 있습니다.
- 일부 회사는 임금피크제를 도입해도 퇴직급여가 줄지 않도록 별도 산정 기준을 둡니다. 전환 전에 회사 규약을 먼저 확인하시기 바랍니다.
근속기간이 많이 남은 사회초년생이라면?
금융권은 근속기간이 많이 남은 가입자일수록 DB→DC 전환을 장기 관점에서 판단해야 한다고 조언합니다(매일경제 2026-10-06). 앞으로 임금이 오를 여지가 클수록 DB형의 ‘과거분 소급 반영’ 효과가 커지는데, 한번 DC로 옮기면 그 효과를 다시 누릴 수 없기 때문입니다. 참고로 2025년 근로자 평균근속연수는 7.1년입니다(고용노동부 2026-08-26).
6. DB→DC 전환 전 꼭 확인할 6가지
전환은 “작년 수익률이 좋았다”가 아니라 “내 임금상승률·근속·투자 감내력”으로 결정해야 합니다. 되돌릴 수 없는 선택인 만큼, 아래 6가지를 먼저 확인하시기 바랍니다.
- ✅ 회사에 DB·DC가 모두 있고 규약상 전환이 허용되는가?
개인 전환은 회사가 두 제도를 모두 도입했고 퇴직연금규약상 전환이 가능한 경우에만 됩니다. 행정해석 4668에 나온 회사처럼 “재직 중 1회”로 횟수를 제한하거나 전환일 기준을 따로 정한 곳도 있으니 본인 회사 규약을 확인해야 합니다. - ✅ 앞으로 내 임금이 얼마나 오를까?
승진·호봉 상승 여지, 임금피크제 예정 여부를 따져 봅니다. 임금이 많이 오를수록 DB 유지가 유리합니다. - ✅ 남은 근속기간은 얼마나 되는가?
남은 기간이 길수록 DB의 소급 반영 효과를 포기하는 비용이 커집니다. - ✅ 손실을 감내하며 직접 운용할 수 있는가?
DC는 운용 책임이 전적으로 본인에게 있습니다. 2026년 4~6월 전환자 일부처럼 두 달 만에 -10%대를 볼 수도 있습니다. - ✅ 중도인출 때문에 전환하려는가?
DB형에는 중도인출 조항이 없고, DC형만 법정 사유가 있을 때 가능합니다(법 제22조). 중도인출을 위해 DC로 옮기면 그 적립금은 DB로 돌아갈 수 없습니다. - ✅ 전환 완료까지 약 1개월 걸린다는 점을 감안했는가?
금감원 집계 설명상 신청부터 실제 전환 완료까지 대개 약 1개월이 걸립니다. 그 사이 시장이 움직일 수 있어, 고점 추격 위험이 있습니다.
DC형 중도인출이 가능한 사유(법 제22조, 시행령 제14조)
- 무주택자의 본인 명의 주택 구입
- 무주택자의 주거 목적 전세금·보증금 부담(하나의 사업에서 1회)
- 본인·배우자·부양가족의 6개월 이상 요양 의료비를 연간 임금총액의 12.5%(1천분의 125) 넘게 부담
- 신청일로부터 거꾸로 5년 이내 파산선고 또는 개인회생절차개시 결정
- 재난 피해로 고용노동부장관이 고시한 사유
- 퇴직연금 수급권 담보대출의 원리금 상환(상환에 필요한 금액 이하)
참고로 담보대출은 DB·DC 모두 가능하며, 대부분 사유에서 적립금의 50%까지입니다(법 제7조 제2항, 시행령 제2조). 대학등록금·혼례비·장례비는 담보 사유에는 있지만 DC 중도인출 사유에는 없습니다. 급전이 목적이라면 전환 대신 담보대출로 해결되는지도 먼저 확인해 볼 만합니다.
전환할 때 과거 DB 기간은 어떻게 정산될까?
행정해석 퇴직연금복지과-4668(2015.12.23.)에 따르면, 과거 근속기간을 DC로 넘길 때의 방식(일괄·순차, 전체·일부)은 노사가 합의해 규약에 정합니다. 소급분 부담금은 소급 결정일 이전 1년간 임금총액 기준 연간 임금총액의 1/12 이상, 소급기간 1년당 평균임금 30일분 이상이어야 합니다. 전환 직전 시간외근로를 몰아 평균임금을 부풀리는 식의 의도적 조정은 문제가 될 수 있다는 점도 함께 짚었습니다.
7. 자주 묻는 질문(FAQ)
Q1. 퇴직연금 DB DC 차이를 한 줄로 말하면?
A1. DB형은 퇴직 직전 평균임금 × 30일분 × 근속연수로 받을 돈이 정해지고 회사가 운용 책임을 집니다. DC형은 회사가 매년 연간 임금총액의 1/12 이상을 넣어 주고 근로자가 운용해, 결과에 따라 받을 돈이 달라집니다.
Q2. DC로 옮겼다가 손실이 나면 DB로 돌아갈 수 있나요?
A2. 이미 DC로 옮긴 과거 적립금은 DB로 되돌릴 수 없습니다(고용노동부 행정해석 586·3596). 회사가 DB를 운영하고 규약과 근로자대표 동의가 있으면 이후 근무기간부터 DB를 다시 적용받을 수는 있지만, 개인이 원할 때 단독으로 복귀하는 것은 아닙니다.
Q3. 2025년에 DC 수익률이 DB의 두 배가 넘었는데, 무조건 DC가 낫지 않나요?
A3. 2025년 연간 수익률은 DC 8.47%, DB 3.53%였습니다. 하지만 DB 가입자의 급여는 적립금 수익률이 아니라 임금 기준으로 정해지므로, 비교 대상은 DB 적립금 수익률이 아니라 내 임금상승률입니다. 또 2026년 4~6월 DB→DC 전환자 일부(두 증권사 기준)는 7~8월 -10%대를 기록했습니다. 한 해 성과만으로 판단하지 않는 것이 좋습니다.
Q4. DB형 가입자는 중도인출을 받을 수 없나요?
A4. 법상 중도인출 조항은 DC형에만 있습니다(법 제22조). DB형 가입자도 담보대출(적립금 50% 한도)은 가능합니다. 중도인출을 위해 DC로 전환하면 그 적립금은 DB로 돌아갈 수 없으니 신중히 결정해야 합니다.
Q5. 퇴직하면 DB·DC 적립금은 어디로 가나요?
A5. 퇴직급여는 원칙적으로 근로자가 지정한 IRP(개인형 퇴직연금) 계정으로 이전해 지급됩니다(법 제9조). 지정하지 않으면 근로자 명의 IRP로 이전됩니다. 55세 이후 퇴직해 급여를 받는 경우, 고시 금액 이하인 경우 등은 예외입니다. DC 가입자는 운용 중인 자산을 그대로 IRP로 옮겨 달라고 요청할 수도 있습니다(법 제20조). 또 DB·DC 가입자 모두 재직 중에 자기 부담으로 IRP를 추가로 만들 수 있습니다.
IRP·연금저축처럼 연금 형태로 받도록 설계된 계좌를 중도에 해지하거나 인출할 때 세금이 어떻게 달라지는지는, 연금저축을 예로 별도 글에 계산 예시와 함께 정리해 두었습니다.
💡 함께 보면 좋은 글: 연금저축 중도해지 세금 16.5%? 손해 줄이는 인출 방법과 부득이한 사유 3.3~5.5% — 연금계좌를 중도에 깨거나 인출할 때 세금이 어떻게 달라지는지 계산 예시로 정리했습니다.
Q6. 퇴직연금 제도가 곧 바뀐다던데, 기다렸다 결정해야 하나요?
A6. 모든 사업장 퇴직연금 단계적 의무화, 기금형 퇴직연금 활성화는 2026년 2월 노사정 공동선언 이후 추진 중인 단계이며, 구체적인 시행 일정이나 정부안은 2026년 10월 초 기준으로 확정·발표되지 않았습니다. DB→DC 전환 시 위험고지·숙려 절차 같은 보호장치도 국회의원의 요구 단계입니다. 아직 확정된 내용이 아니므로, 지금의 판단은 현행 DB·DC 구조를 기준으로 하시기 바랍니다.
Q7. 내 퇴직연금 수익률과 예상 수령액은 어디서 확인하나요?
A7. 금융감독원 통합연금포털에서 국민연금을 포함한 전체 연금 예상수령액과 사업자별 수익률·수수료를 비교할 수 있습니다. DB 가입자라면 회사 퇴직연금 담당 부서나 퇴직연금사업자에게 현재 기준 예상 퇴직급여를 문의할 수 있습니다.
8. 전환 신청 전에 마지막으로 점검할 것
퇴직연금 적립금이 500조 원을 넘었고, DC와 IRP 비중이 절반을 넘어섰습니다. 직장인 스스로 퇴직연금을 굴리는 시대가 왔다는 뜻이지만, 2026년의 전환 급증과 손실 사례는 “남들이 옮기니까”라는 이유의 전환이 얼마나 위험한지도 함께 보여줍니다. 높은 수익률을 기대할 수 있다는 평가와, 되돌릴 수 없는 선택을 너무 쉽게 한다는 우려가 공존하는 이유입니다.
전환 신청 버튼을 누르기 전에 아래 순서로 한 번만 점검해 보시기 바랍니다.
- ✅ 회사 규약 확인 → DB·DC 동시 운영 여부, 전환 횟수 제한, 전환일 기준
- ✅ 임금 전망 점검 → 승진·호봉 상승 여지가 크면 DB 유지 검토, 임금피크제가 예정돼 있으면 적용 시점 확인
- ✅ 계산해 보기 → “퇴직 직전 월평균임금 × 근속연수”와 DC로 옮겼을 때의 적립금을 비교
- ✅ 운용 계획 세우기 → DC로 간다면 어떤 상품으로 굴릴지, 손실을 얼마나 견딜 수 있는지 먼저 정하기
- ✅ 목적 재확인 → 중도인출이 목적이라면 담보대출로 해결되는지 먼저 확인
DB와 DC 중 어느 쪽이 정답인지는 사람마다 다릅니다. 다만 DC로 옮긴 과거 적립금은 되돌릴 수 없다는 점만큼은 모두에게 같습니다. 전환을 결정하기 전에 회사 퇴직연금 담당 부서에 규약과 예상 퇴직급여를 꼭 먼저 확인하시기 바랍니다.
“퇴직연금 DB DC 차이와 전환 전 꼭 확인할 것: 되돌릴 수 없는 이유와 유리한 사람”에 대한 1개의 생각